2021数字化转型下银行发展供应链金融研究报告（上篇）

业于变革业于变革 研精覃思研精覃思 2021数字化转型下银行发展供应链金融研究报告（上篇） 亿欧智库 Copyright reserved to EqualOcean Intelligence, February 2021 前言前言 Foreword 人民银行等八大部门定义供应链金融为从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中 占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理 等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。 在国家大力提倡普惠金融下，供应链金融被推到风口。2020年9月，中国人民银行等八大部门发布关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优 化升级的意见，将供应链金融规范发展再次推向新热潮。此外，产业链、创新链以及资金链的深度融合下，金融服务将与供应链场景无缝连接，从而推动供 应链金融进一步演化升级。 基于此背景，亿欧智库撰写此份2021数字化转型下银行发展供应链金融研究报告，报告将分为上下两篇发布 - 在上篇中，亿欧智库将从供应链金融中银行（资金供给方）对公业务挑战和机遇、以及中小微企业（资金需求方）融资难题，梳理并分析产融结合和数字化 转型大趋势下供应链金融带给银行以及中小微企业的机遇。 - 在下篇报告中，亿欧智库将从银行如何进行内部提升以及如何与供应链金融生态参与者合作共赢两方面梳理和分析银行未来布局供应链金融的创新突破点， 并基于亿欧智库过往研究，对银行发展供应链金融提出建议。 报告概念界定 ◆ 中小微企业融资方式 内部融资 外部融资 直接融资 间接融资 民间融资 对于中小微企业来说，规模小等特点导致无法上市、资本关注度较低。从而中小微企业难以获得直接融资的资金。 间接融资主要以银行为主，并且中小型银行主要给中小微企业提供贷款服务。但银行给中小微提供贷款内生动力不 足。这因为银行自身追求低风险方式，对于高风险高收益方式内生动力不足。其次，中国银行自身风控较为局限， 风险定价能力较弱，难以有效投放高成本贷款。 民间融资成本极高；并且因为没有信用保障，暴力催收问题由此凸显，从而扰乱社会治安。 内源融资是中小微企业最为主流的融资渠道。内源融资主要方式有自身留存收益和折旧。其问题是无法满足企业全部融资需求。 ◆大中小型银行范围界定 大型银行 中小型银行 本报告界定大型银行为国有行以 及股份制银行。 本报告界定中小型银行指为城商 行以及农商行。 ◆供应链金融范围界定 核心企业 上下游企业 本报告界定供应链金融模式 中核心企业主要为供应链系 统中大型企业。 本报告界定供应链金融模式 中有融资需求的上下游企业 主要为供应链系统中的中小 微企业。 目录 CO N T E N T S 供应链金融发展新环境 New development environment of supply chain financing 银行对公业务发展挑战和机遇 Challenges and opportunities in corporate banking 中小微企业融资市场困境和解决方案 Difficulties and solutions for Small and Medium Enterprises in the financing market PART 1. PART 2. PART 3. New development environment of supply chain financing 供应链金融发展新环境 5 ◆ 供应链金融在中国发展十年有余，逐渐受到国家和银行的重视。并且随着新兴信息技 术发展，金融科技服务商也随之涌现，致力于解决传统供应链金融中信息孤岛等行业 痛点。随着国家推动、金融科技注入等因素，供应链金融迎来新发展环境。 ◆ 本章将从国家政策、中小微企业融资难题、金融供给侧改革、新兴技术应用以及供应 链金融新生态五个维度分析供应链金融发展新环境。 政策利好推动供应链金融创新发展，加速产融结合；同时监管 日趋谨慎，增加供应链金融应用难度 ◆供应链金融脱胎于物流金融和贸易金融，中国最早由深圳发展银行（现平安银行）在2006年提出。2017年10月，关于积极推进供应链创新与应用的指导 意见发布，将供应链金融发展上升至国家层面。政策推动主要以服务实体经济为宗旨，以解决中小微企业融资难题为目标，积极稳定发展供应链金融创新 服务并鼓励政府机构、商业银行等市场主体协同合作建立供应链金融生态。 ◆目前供应链行业发展仍存在“散、乱、差”的状况，在发展效率与技术创新方面，还需要平衡。政策加持下的供应链金融发展迅速，助力中小微企业融资。 但暴雷事件也频频出现。从而，供应链金融规范逐渐受到重视，因此监管也日趋谨慎。 6 亿欧智库推动供应链金融发展相关政策 关于积极推进供应链创新与应用的指导 意见 2017年 加强对供应链金融的风险监控，提高金 融机构事中事后风险管理水平，确保资 金流向实体经济。 鼓励商业银行、供应链核心企业等建立 供应链金融服务平台为供应链上下游中 小微企业提供高效便捷的融资渠道。 关于开展供应链创新与应用试点的通知 2018年 在有效防范风险的基础上，积极稳妥开 展供应链金融业务，为资金进入实体经 济提供安全通道，为符合条件的中小微 企业提供成本相对较低、高效快捷的金 融服务。 加强供应链金融监管，打击融资性贸易、 恶意重复抵质押、恶意转让质物等违法 行为，建立失信企业惩戒机制。 中国银保监会办公厅关于推动供应链金 融服务实体经济的指导意见 2019年 鼓励银行业金融机构在充分保障信息安 全的前提下，将金融服务向上游供应前 端和下游消费终端延伸，提供覆盖全产 业链的金融服务。 银行保险机构在开展供应链金融业务时 应坚持交易背景真实、坚持交易信息可 得及坚持全面管控风险等基本原则。 关于规范发展供应链金融 支持供应链产 业链稳定循环和优化升级的意见 2020年 金融机构、核心企业、仓储及物流企业、 科技平台应聚焦主业，立足于各自专业 优势和市场定位，加强共享与合作，深 化信息协同效应和科技赋能，推动供应 链金融场景化和生态化。 发展供应链金融应遵循防范供应链金融 风险、严格对供应链金融的监管约束的 原则。 推动 发展 监管 规范 中国中小微企业依然面临融资难题，供应链金融需求巨大 ◆中小微企业具有存活时间短、抗风险能力差、融资需求小频快、信息不透明等天然问题，从而导致小微企业不良贷款率远高于大型企业，因此中小微企业长 期面临融资难、融资贵的问题。 ◆在国家扶持下，中小微企业贷款总额呈上升趋势。但根据中国银保监会数据，2019年以实体经济贷款为主的非金融企业及机关团体贷款余额为98.8万亿元， 小微企业2019年贷款余额为36.9万亿元，占比只有37.3。然而中小微企业数量占比高达97以上，因此中小微企业融资市场空间依然巨大。 7 资料来源OCED；银保监会；央行；亿欧智库整理 亿欧智库银行企业贷款余额（单位万亿元） 中小微企业融 资难、融资贵 从需求端来看，由 于小微企业自