2023年第三季度中国上市银行业绩分析报告-普华永道

大道如砥，栉风沐雨追光行大道如砥，栉风沐雨追光行 2023年第三季度中国上市银行业绩分析 主编主编 陈进展 副主编副主编 陈佳 孙晓丹 编写团队成员编写团队成员 董文亚 李冰舸 李富强 李沁娴 刘丁瑞 刘睿 左诗凡 （按姓氏拼音首字母顺序排列） 专家委员会专家委员会 张立钧 何淑贞 朱宇 叶少宽 本期编写团队包括 2023年第三季度中国上市银行业绩分析1 “ 2023年前三季度，全球经济复苏缓慢且 分化明显，国内经济运行恢复向好但仍 面临需求不足的问题。银行业持续支持 实体经济，着力防范化解风险。上市银 行业绩压力加大，净利润增速明显下 行，信贷投放持续增加，资本充足率止 跌回升，资本补充仍有需求。 本期报告分析了42家A/AH股上市银行 （详情见左侧列表）截至2023年9月末 的业绩表现。除特殊说明外，本刊列示 的银行均按照其截至2023年9月30日未 经审计的资产规模排列，往期数据均为 同口径对比，所有信息来自上市银行财 务报告等公开资料，涉及金额的货币单 位为人民币（比例除外）。 想要获取更多信息或与我们探讨中国银 行业的发展，欢迎联系您在普华永道的 日常业务联系人，或本报告附录中列明 的普华永道金融服务专业团队。 欢迎阅读欢迎阅读2023年第三季度中国上市银年第三季度中国上市银 行业绩分析行业绩分析 本期分析的42家银行，相当于中国商业 银行总资产的80.92和净利润88.96。 具体分为三大类 大型大型 商业银行商业银行 （（6家）家） 工商银行 农业银行 建设银行 中国银行 邮储银行 交通银行 股份制股份制 商业银行商业银行 （（9家）家） 招商银行 兴业银行 中信银行 浦发银行 民生银行 光大银行 平安银行 华夏银行 浙商银行 城市商业银城市商业银 行及农村商行及农村商 业银行业银行 （（27家）家） 北京银行 江苏银行 上海银行 宁波银行 南京银行 杭州银行 成都银行 长沙银行 重庆银行 贵阳银行 郑州银行 苏州银行 青岛银行 齐鲁银行 兰州银行 西安银行 厦门银行 重庆农商行 上海农商行 青岛农商行 常熟农商行 紫金农商行 无锡农商行 张家港农商行 苏州农商行 瑞丰农商行 江阴农商行 22023年第三季度中国上市银行业绩分析 注本期报告主标题释义 大道如砥dǐ，栉zh 风沐雨追光行大道宽阔而征途漫漫，需向着希望不懈奋斗，砥砺前行。 2023年第三季度中国上市银行业绩分析3 目录 综述与展望综述与展望4 一、一、经营表现经营表现 17 1. 净利润增速下降，拨备前利润减少 2. 净利息收入量难补价，预期信用损失计提减少 3. 净利差、净息差加速下降 4. 净利差变化原因特点各异 5. 盈利能力指标继续下探 18 19 20 21 22 二、资产组合二、资产组合 23 1. 总资产增速放缓，资产结构稳定 2. 信贷投放持续增加，助力实体经济 3. 落实风险分类新规，做好风险监控 24 26 28 三、三、负债及理财业务负债及理财业务 29 1. 负债增速略有放缓 2. 存款持续增长，存款利率逐步下调 3. 理财产品规模回升，收益率继续下降 30 32 33 四、资本管理四、资本管理 34 1. 资本充足率止跌回升，资本压力有所缓和 2. 资本补充仍有需求，二级资本债为主要渠道 3. 资本新规正式落地，资本管理要求全面升级 35 36 37 行业热点探讨行业热点探讨 专栏商业银行资本新规正式落地，稳妥确保合规，把握长期机遇38 综述与展望 经济运行恢复向好 银行业绩压力加大，着力防范 化解风险 2023年前三季度，受地缘局势紧张、通胀压力持续等多重因素叠加影响，全球经济复 苏缓慢且分化明显，国际贸易和投资增速放缓，不确定性进一步增加。国内出台系列具 有针对性的经济稳增长政策，坚持深化改革开放，着力扩大内需，经济持续恢复向好。 我国银行业持续加大对实体经济支持力度，防范化解重点领域金融风险。前三季度， 上市银行净利润增速明显下行，同比增长2.90，低于上年同期7.60的增速，且低于 GDP前三季度增速5.20，拨备前利润降幅有所扩大。上市银行业绩压力有所加大。 上市银行净利润与上市银行净利润与GDP增长趋势比较增长趋势比较 6.00 0.609.80 3.00 5.20 7.99 -7.66 13.33 7.60 2.90 2019 Q32020 Q32021 Q32022 Q32023 Q3 GDP季度累计同比增速上市银行净利润增速 注上市银行净利润增长率计算已扣除各期未披露数据影响 2023年第三季度中国上市银行业绩分析5 数据来源国家统计局、普华永道研究 综述 2023年第三季度中国上市银行业绩分析5 经济运行恢复向好，银行业持续支持实体经济 2023年前三季度，面对外部风险挑战和国内多重因素带来的压力，我国国内生产总值 （GDP）同比增长5.20，其中三季度增长4.90，经济运行呈现恢复向好态势。在 一系列稳增长、促消费政策的支持下，市场活力逐步回升，住宿餐饮、文化旅游等服 务消费明显回暖。国家统计局数据显示，第三季度消费支出对经济增长的贡献率达 94.80，投资、货物和服务净出口对经济增长的贡献率分别为22.30和-17.10。 2023年第三季度中国上市银行业绩分析6 55.50 6.70 66.60 84.50 94.80 20.10 135.30 34.7032.80 22.30 24.40 -42.00 -1.30 -17.30-17.10 2022 Q32022 Q42023 Q12023 Q22023 Q3 消费贡献率投资贡献率净出口贡献率 三大需求对三大需求对GDP增长的贡献率增长的贡献率 数据来源国家统计局 前三季度，金融持续支持实体经济，体现在总量、结构和价格三个维度。总量方面，人 民银行数据显示，9月末，社会融资规模存量同比增长9.00，广义货币（M2）同比增 长10.30，增速保持稳定。前三季度，央行共实施两次降准，信贷保持合理增长，流 动性合理充裕。结构方面，金融持续加大对制造业、科技创新、小微企业、乡村振兴、 绿色发展等重点领域的支持。 价格方面，社会融资成本明显下行。自2022年以来至2023年三季度末，1年期和5年期 以上贷款市场报价利率（LPR）均累计四次下调，分别调降0.35个和0.45个百分点，至 3.45和4.20，推动新发放企业贷款加权平均利率由4.36降至3.85的历史低位。受 LPR和市场利率变化影响，商业银行净息差持续收窄，部分银行贷款收益率波动明显。 此外，降低存量首套房贷利率政策于9月底落地。央行称，截至11月6日，超过22万亿元 存量房贷利率平均下降0.73个百分点，调整后的加权平均利率为4.27。 LPR及新发放企业贷款加权平均利率及新发放企业贷款加权平均利率 3.80 3.703.70 3.653.653.65 3.55 3.45 4.65 4.60 4.45 4.304.304.30 4.204.20 4.57 4.36 4.16 4.0