(股权会议讲义）《某公司股权结构改革设计》案例

一一、、项项目目背背景景和和目目标标 二二、、项项目目的的内内容容和和思思路路 三三、、项项目目工工作作步步骤骤和和工工作作成成果果 四四、、项项目目安安排排及及运运作作方方式式 第 1 页 共 36 页 某集团公司是一家民营企业，截至2003年年末，公司注册资金1.39亿元，总资产12.6亿元，员工 2100人； 公司经多年发展已成为以商贸物流、特色农业为主导，旅游酒店、商业地产为辅业，内、外贸并 举的民营企业集团； 2001到2004年，公司按照“规行划市、提档升级”的经营方针，投资3.8亿元，分三期建设了“得汇 国际广场”，并在2003年9月经对批发市场的星级评选活动，成为乌鲁木齐仅有的两个“四星级市场 ”之一； 2001年5月，公司整体承债式兼并了乌鲁木齐宾馆、乌鲁木齐饭店、南站小商品批发市场，并经 过对南站商圈的市场调查和论证，开始对这一国有大型批发市场进行资产重组，在此基础上计划 用2－3年时间培育形成新疆最大的专业外贸批发市场－－“火车头外贸出城”；与此同时，公司也 将对乌鲁木齐饭店进行改造，建成西北首家现代化火车站站前商业（外贸）区； 在特色农业方面，公司将以整合新疆吐鲁番葡萄产业为起点，进一步开发新疆特色优势林果业， 建成国内大型的果品产业公司，参与国际果品市场竞争。 第 2 页 共 36 页 个人才智和魄力，对 市场机遇的恰当把握。 在管理体制方面寻求 突破，业务发展开始 向多元化扩展，企业 有维系长远发展的要 求，开始研究和制定 企业的长远发展战略， 保留和激励核心人才 的问题日益突出 成功的民营企业已经 从传统的管理模式转 变成具有现代管理制 度的规范企业 起起步步阶阶段段 转转型型阶阶段段 规规范范阶阶段段 企企业业发发展展的的关关键键阶阶段段 第 3 页 共 36 页 核核心心人人员员承承担担的的责责任任与与风风险险核核心心人人员员需需要要的的能能力力与与素素质质 公 司 业 务 的 不 断 发 展 ； 在 激 烈 竞 争 中 市 场 份 额 的 不 断 扩 大 ； 公 司 获 利 水 平 的 不 断 提 高 ； 企 业 内 部 管 理 的 各 种 问 题 ； 具 有 丰 富 市 场 开 拓 能 力 ； 具 有 丰 富 的 管 理 经 验 ； 具 备 领 导 才 能 ； 长 远 发 展 的 战 略 眼 光 ； 国 际 化 人 才 ； 股权激励能更好的把 长期激励与约束相结合 责任 成果 权利利益 第 4 页 共 36 页 q短期目标 1明确该集团企业发展的总体战略和业务战略； 2为某集团公司建立起与未来发展战略相适应的股权结构方案； 3在集团内部实施对主要经营者和骨干员工股权激励方案； q长期目标 1为该集团的长期发展指明方向； 2为该集团将来建立现代化的企业制度奠定基础； 3通过股权激励为公司吸引和留住骨干人员； 第 5 页 共 36 页 一一、、项项目目背背景景和和目目的的 二二、、项项目目的的内内容容和和思思路路 三三、、项项目目工工作作步步骤骤和和工工作作成成果果 四四、、项项目目安安排排及及运运作作方方式式 第 6 页 共 36 页 发发展展战战略略明明晰晰 员员工工持持股股方方案案 高高管管层层激激励励方方案案 内部集中访谈 公司总体战略明晰 项目启动 公司业务战略明晰 持股人员范围确定 持股人员层级划分 岗位优化调整 激励模式的选择 激励人员范围确定 考核指标的确定 授予及行权的条件各层级持股比例确定 股股权权结结构构设设计计 公司预留股份处理 公司股权结构方案 员工认股及持股方式奖励股份的管理 员工股份的管理 第 7 页 共 36 页 企企业业组组织织及及管管理理 集团组织结构 部门及岗位职责 集团管理制度和流程 集团内部计划和控制 集团对下属公司的管理模 式 市市场场营营销销方方面面 销售组织与管理 市场占有率 顾客满意度 产品质量 服务声誉 市场促销 品牌战略 人人力力资资源源方方面面 员工年龄 员工工作经验 员工受教育程度 团队协作性 员工满意程度 员工对企业认同程度 财财务务方方面面 长期负债 资金周转率 投资回报率 资信级别 回款情况 竞竞争争对对手手方方面面 各业务市场竞争状况 竞争对手及市场份额 主要竞争者提供的服务 或产品特点 主要竞争者的市场覆盖 区域 绩绩效效考考核核方方面面 集团总部及下属公司的 绩效考核体系 集团现行的薪酬体系 集团现行的激励制度 示示意意 第 8 页 共 36 页 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12345678910 市市 场场 吸吸 引引 力力 商贸物流业 整合资源 稳步发展 整合资源 积极发展 培养能力 伺机发展 业业务务内内部部竞竞争争力力/战战略略与与资资源源匹匹配配度度 旅游酒店业 特色农业 维持或选 择发展 房地产业 示示意意 第 9 页 共 36 页 集团公司净资产规模 决策者对股权结构的考虑 员工持股比例股份预留比例控股股东持股比例 员工出资能力估算 员工出资意愿分析 集团公司最终股权结构 第 10 页 共 36 页 预预留留股股份份 预留股份分配方案 预留股份数量 预留股份比例 预留股份管理 预留股份的认购 预留股份分红处理 第 11 页 共 36 页 岗岗位位区区别别原原则则 由于各岗位职责、重要性不同，员工持股比例要拉开 差距，充分体现岗位之间的相对价值。 在具体设计时结合企业实际情况，可采用“高管紧、 中层松、一般少”的策略，即高管层股权设计相对紧 密；中层干部富有弹性；一般员工只选择骨干持股。 贡贡献献递递增增原原则则 职务级别越高，贡献及所承受的风险越大，并随 职务级别增长非线性递增。 风风险险控控制制原原则则 由于决策层、经营管理层熟悉市场变化规律，对风险 有较强的控制能力，为降低员工持股风险，在股份认 购时，应向决策层及经营管理层倾斜。 第 12 页 共 36 页 高高管管层层3 3 员员工工层层1 1 高高管管层层 中中层层管管理理人人员员 员员工工层层2 2 员员工工层层1 1 中中层层管管理理1 1 中中层层管管理理2 2 中中层层管管理理3 3 高高管管层层 中中层层管管理理人人员员 员员工工层层1 1 集集团团统统一一划划分分标标准准XXXX有有限限公公司司XXXX有有限限公公司司 高高管管层层 高高管管层层2 2 高高管管层层1 1 对对等等靠靠拢拢 对对等等靠靠拢拢 员员工工层层2 2员员工工层层2 2 示示意意 第 13 页 共 36 页 海海氏氏曲曲线线可可对对岗岗位位之之间间差差别别 进进行行量量化化 实实践践证证明明与与工工作作评评价价相相吻吻合合 海式价值曲线是针对岗位贡献评价记分所得到的， 能充分体现了岗位之间的贡献差别。 经国内外长期的岗位价值评估实践证明，海氏曲线 与岗位价值评估有很好的对应性。 香香港港人人文文比比佛佛利利在在多多家家企企业业成成功功应应用用 香港人文比佛利利用海氏曲线为多家企业进行职务 及岗位价值评价时都取得的良好效果，得到了企业 的认可。 第