中国银行全球银行业展望报告2021年年报

研究研究院院 全球银行业展望报告全球银行业展望报告 要点 2021 年年年报年报（总第（总第 45 期）期） 报告日期报告日期2020 年年 11 月月 30 日日 ● 2020 年，新冠疫情大流行下，全球银行业资产规模 逆势扩张，利差收窄，资产质量有所下降，盈利水平 下滑，资本水平整体充裕。中国银行业经营态势整体 平稳，资负规模稳步扩张，盈利逐步修复，资产质量 相对稳定。 ● 展望 2021 年，全球银行业将呈现逆周期监管回归 常态、资产增速放缓、盈利 U 型反转、金融风险防控 压力加大、对公信贷模式优化等 10 大发展趋势。 ● 2021 年是“十四五”开局之年，面临双循环新发展格 局，中国银行业将进入发展新阶段。本报告将围绕“十 四五期间双循环格局下银行业发展”主题， 重点研究中 国银行业生态场景建设和中国银行业加入赤道原则两 个专题。 2020 年各国银行业资产规年各国银行业资产规模和增速比较模和增速比较 资料来源各央行和监管机构，银行财报 38.36 27.80 21.28 7.35 3.58 1.74 0.73 0.72 0.66 0.46 0 5 10 15 0 10 20 30 40 50 中 国 欧 元 区 美 国 日 本 澳 大 利 亚 俄 罗 斯 泰 国 马 来 西 亚 印 尼 南 非 资产规模（万亿美元）同比增速（右轴） 中国银行研究院中国银行研究院 全球银行业全球银行业研究研究课题组课题组 组 长 陈卫东 成 员 王家强 邵 科 熊启跃 原晓惠 李梦宇 郑忱阳 张 卓（香港） 于一工（悉尼） 王 哲（东京） 瞿 亢（伦敦） 鲁蒙初（俄罗斯） 杨 勃（匈牙利） 焦 芃（约翰内斯堡） 黄小军（纽约） 施小冬（巴西） 联系人王家强 电 话010-66592331 邮 件 wangjiaqiang 全球银行业展望报告 中国银行研究院 1 2021 年 双循环格局下银行业发展新趋势双循环格局下银行业发展新趋势 中国银行全球银行业展望报告（中国银行全球银行业展望报告（2021 年年）） 2020 年，在疫情冲击下，全球经济深度衰退。全球银行业资产规模逆势扩 张，存贷款增速差距持续扩大，利润大幅收缩、净息差收窄，资产质量有所恶 化，资本水平整体充裕。中国银行业经营态势平稳，资负规模稳步扩张，盈利 逐步修复，资产质量相对稳定。预计 2021 年银行业发展将呈现逆周期监管回归 常态、资产增速放缓、盈利 U 型反转、金融风险防控压力加大、对公信贷模式 优化等 10 大发展趋势。 2021 年是“十四五”开局之年， 面临双循环新发展格局， 中国银行业将进入发展新阶段。 本报告将围绕“十四五期间双循环格局下银行业 发展”主题，重点研究中国银行业生态场景建设及加入赤道原则两个专题。 一、全球银行业发展总体回顾 （一）（一）2020 年全球银行业发展环境及经营业绩回顾年全球银行业发展环境及经营业绩回顾 2020 年，全球银行业经历了疫情下经济深度衰退、金融市场大幅波动、低 利率货币环境等考验。为推动经济复苏，主要经济体采取适当放松银行监管要 求、加强贷款补贴等纾困政策。在 2008 年金融危机后长期深化改革的基础上， 全球银行业呈现出相对稳健的经营态势， 为支持经济复苏发挥了积极作用。 2020 年，全球银行业经营主要呈现以下特征。 资产规模保持逆势扩张态势资产规模保持逆势扩张态势。在各国逆周期调控政策不断加码的背景下， 银行业资产扩张速度相对较快。预计 2020 年末美国、欧元区、日本银行业资产 规模合计将达到 56 万亿美元左右，同比增长 5.7。其中，美国银行业资产为 21.3 万亿美元，同比增长 14.1；欧元区银行业资产为 27.8 万亿美元，同比增 长 0.6；日本银行业资产将达到 7.4 万亿美元，同比增长 3.8。新兴经济体银 全球银行业展望报告 中国银行研究院 2 2021 年 行业资产扩张速度更快。俄罗斯银行业资产将达到 1.7 万亿美元，同比增长 11.8；泰国、印尼和马来西亚增速分别为 8.6、7.2和 5.9；南非银行业增 速为 10，资产接近 0.5 万亿美元（图 1） 。 图图 12020 年末主要经济体银行业资产规模与增速（预测）年末主要经济体银行业资产规模与增速（预测） 资料来源各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院 不同经济体信贷扩张分化明显。不同经济体信贷扩张分化明显。2020 年末，美国银行业贷款余额预计将扩 大至 11.3 万亿美元，同比增长 7，增速较 2019 年末提高 3.4 个百分点。俄罗 斯、泰国、南非银行业贷款规模将分别增长 10.1、7.4和 8.0，增速较 2019 年分别提高 5.4、4.0 和 3.8 个百分点。信贷的逆周期投放主要得益于各国政府 出台的宽松货币政策以及配套的贷款担保、补贴等纾困政策。部分国家和地区 信贷扩张速度放缓。2020 年末，预计欧元区银行业贷款增速为 1.83，较 2019 年下降2.6个百分点； 日本、 澳大利亚银行业贷款余额将分别增长1.8和0.6， 分别较 2019 年下降 2.4 和 2.8 个百分点。马来西亚和印尼银行业贷款余额将分 别增长 3.9和 2.0，分别较 2019 年下降 0.2 和 3.9 个百分点（图 2） 。 27.80 21.28 7.35 3.58 1.74 0.730.720.66 0.46 0 2 4 6 8 10 12 14 16 0 5 10 15 20 25 30 欧 元 区 美 国 日 本 澳 大 利 亚 俄 罗 斯 泰 国 马 来 西 亚 印 尼 南 非 资产规模（万亿美元）同比增速（右轴） 全球银行业展望报告 中国银行研究院 3 2021 年 图图 22019 和和 2020 年末主要经济体银行业贷款余额同比增速年末主要经济体银行业贷款余额同比增速 资料来源各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院 避险情绪使存贷款增速差距持续扩大。避险情绪使存贷款增速差距持续扩大。疫情冲击下，经济主体预防性动机 显著增强，对低风险存款（受存款保险覆盖）的需求显著提升；银行考虑到实 体经济的风险，并未将新增存款完全转化为贷款，而是以风险更低的国债甚至 存放央行形式持有。2020 年末，预计美国银行业存款余额将扩大至 16.9 万亿美 元，同比增长 16.5，存贷款增速剪刀差将达到 9.5 个百分点。2020 年三季度 末，欧元区银行业存贷款增速剪刀差将达 9 个百分点。2020 财年末，日本银行 业